信贷支持力度持续加大，资金流向何处？年中经济调研行之金融篇

　　中国人民银行数据显示，今年上半年，我国人民币贷款增加15.73万亿元，同比多增2.02万亿元。总体看，当前我国信贷增速保持较快增长，对实体经济支持力度增强。但同时，部分领域、部分企业的信贷、需求潜力尚待释放。

　　新增信贷主要投向哪些领域？如何破除和疏通融资难点堵点？连日来，新华社记者深入广东、海南、青海等地及多家金融机构调研采访，探寻信贷投放的流向与新动向。

　　信贷总量大幅增加 支持经济持续恢复向好

　　在河北雄安新区启动区，雄安新区至北京大兴国际机场快线项目正加紧施工。项目建成后，雄安新区到北京大兴机场只需30分钟。

　　“去年大量重大项目集中开工、加快推进，今年进入施工阶段，资金需求旺盛。今年上半年我行对京雄快线项目投放贷款近5000万元，去年9月以来累计放贷1.32亿元。”工商银行雄安分行集团客户业务部总经理闫骏告诉记者。

　　支持基建投资是金融支持经济持续回升向好的有力注脚之一。上半年，我国社会融资规模增量为21.55万亿元，同比多增4754亿元；企（事）业单位贷款新增12.81万亿元，同比多增1.42万亿元，占全部信贷增量的81.5%。

　　信贷总量增长的背后，是货币政策持续稳健发力。

　　上半年，中国人民银行降准0.25个百分点，释放长期流动性；保持货币供应合理充裕，6月末广义货币供应量（M2）同比增长11.3%；下调中期借贷便利、公开市场操作等利率水平，引导贷款市场报价利率（LPR）下降……

　　中国人民银行副行长刘国强表示，上半年货币政策工具发挥总量和结构双重功能，一方面确保信贷总量增长的稳定性和可持续性，稳固对实体经济的支持力度；另一方面不断优化信贷结构，增强经济发展动能。

　　盛夏7月，在青海省海南藏族自治州共和县塔拉滩光伏发电园区，蔓延至天际的光伏板为戈壁滩披上蓝色外衣。“在央行碳减排支持工具助力下，我们加大对清洁可再生能源领域的信贷支持力度，为此类项目提供低成本资金。”兴业银行西宁分行行长助理郭宇说。

　　碳减排支持工具是我国结构性货币政策工具箱中的一种。6月末，17项结构性货币政策工具余额为6.87万亿元，引导信贷投向国民经济重点领域和薄弱环节。

　　不过，记者在调研中也发现，尽管流动性较为充裕，但一些地方、领域企业融资需求不足。

　　从金融数据看，6月末，狭义货币（M1）同比增长3.1%，增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点。专家介绍，M1变化能够体现企业的活期存款变化，M1增速下降一定程度上反映出货币活性降低。

　　“6月M2与M1的‘剪刀差’扩至8.2个百分点，显示出企业预期和投资需求有待进一步提振。”上海金融与发展实验室主任曾刚说，我国处在经济恢复和转型升级的关键期，经济内生动力有待进一步提升，需求驱动尚显不足。

　　中国银行研究院副院长周景彤认为，当前货币政策仍有发挥效果的空间，尤其是结构性货币政策工具还可以进一步发力。

　　信贷结构持续优化 助力经济高质量发展

　　今年以来，信贷投放聚焦重点，绿色发展、科技创新、普惠金融、制造业、基础设施等领域信贷增长明显。

　　在海南三亚崖州湾科技城园区，记者见到由一飞（海南）科技有限公司与海南省科技厅合作研发的5G无人机巡检系统，能够半小时完成园区巡检，并自动生成报告。

　　“高科技企业在研发阶段普遍缺乏有效抵押物，我们采用银政风险共担模式，为一飞科技提供800万元贷款，目前已经为海南省92家高新技术企业提供了5.23亿元授信支持。”中国银行海南省分行行长林振闽说。

　　数据显示，截至6月末，科技型中小企业、普惠小微贷款余额分别同比增长25.1%、26.1%。制造业中长期贷款、基础设施行业中长期贷款余额分别同比增长40.3%、15.8%。

　　记者在调研中了解到，尽管金融对实体经济的支持力度不断加大，但不同企业的贷款难易程度呈现分化，部分企业仍面临融资困境。同时，有不少企业希望贷款期限和贷款方式能够与企业需求和经营周期更加匹配，提供更多中长期资金，并进一步降低融资成本等。

　　业内人士认为，当前，我国经济运行呈现恢复向好态势，但未来推动经济持续回升向好仍需着力扩大国内需求，激发经营主体，特别是数量庞大的小微和民营企业的活力，更好满足其融资需求。

　　上海市闵行区满天星广场人潮如织，李先生经营的面包店就开在这里。“今年店里营业额逐月攀升，我打算趁势再开几家店。”他告诉记者，7月他抵押了一处房产，以3.5%左右的利率从工行拿到了800万元个人经营贷款。贷款期限长达10年，可以很好地支持店面扩张。

　　上半年，我国住户贷款新增2.80万亿元，同比多增5723亿元，其中个人经营贷款和短期消费贷款有所多增是主要原因。

　　“今年以来，餐饮、旅游最先呈现复苏迹象，不少个体工商户和创业者来咨询贷款，我行普惠贷款额度大幅增加。”工商银行上海市浦东开发区支行普惠部总经理邱灵犀表示。

　　中国人民银行6月末发布的2023年第二季度城镇储户问卷调查报告显示，倾向于“更多消费”的居民占24.5%，比上季增加1.2个百分点。

　　中银国际证券全球首席经济学家管涛表示，疫情对居民的现金流造成影响，尽管5、6月居民短期贷款连续多增，消费热情有所转暖，但仍有待提振。上半年总体看居民部门仍是少贷多存，未来还需要适当加大消费需求的刺激力度，多渠道增加城乡居民的收入。

　　多方形成合力 疏通融资难点堵点

　　德州运良制粉有限公司是山东一家面粉加工小微企业，今年夏收时节，在山东省粮食和物资储备局牵头成立的粮食收购贷款信用保证基金支持下，企业从恒丰银行拿到了400万元贷款，顺利完成了收购计划。

　　“有了贷款信用保证基金托底，风险压力大大降低。”恒丰银行济南分行副行长潘亦菲表示，借助该基金，该行上半年已累计发放“粮食收购贷”5500万元。

　　记者在调研中了解到，各地政府不断出台举措，充分发挥融资担保增信功能，设立融资风险补偿资金，推动银行机构“敢贷、愿贷”。

　　与此同时，政策性金融机构聚焦主责主业，发力支持实体经济。

　　在中国船舶集团旗下广船国际造船厂区，广船国际总会计师刘辉告诉记者：“中国进出口银行授信根据项目时间长短来制定，相对更加灵活。近三年来，累计提供融资197亿元，开立船舶预付款保函61亿元。”

　　进出口银行办公室负责人表示，上半年该行已累计发放外贸产业贷款9300亿元。下半年将持续加大政策性业务投放，全力支持外贸促稳提质，着力支持民营和中小微企业。

　　央行政策层面，增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，延长普惠小微贷款支持工具实施期限至2024年末，激励银行为小微企业提供融资支持……一系列举措有助于提升金融机构服务“三农”、小微企业、民营企业的意愿、能力和可持续性。

　　据了解，目前，全国性商业银行小微业务内部资金转移定价优惠均不低于50个基点，普惠金融在分支行综合绩效考核中的权重均不低于10%。

　　中国人民银行表示，下一步将落实好《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，加大力度支持科技创新。推动商业银行进一步扩大科技型企业贷款投放，完善适应科技型企业融资需求特点的组织架构和产品服务。

　　浦发银行重庆分行普惠金融部副总经理刘聪告诉记者，该分行已成立了科创金融工作推进小组。“在贷款发放中，我们将根据科技型企业特点，研究有别于传统信贷标准化的财务指标要求，包括风险缓释等，更注重对科技型企业成长性的关注。”

　　刘国强表示，中国人民银行将根据形势变化合理把握节奏和力度，加大逆周期调节，有效支持扩大需求潜力，为经济持续回升向好创造良好的货币金融环境。

　　“畅通金融活水，惠及更多企业。”管涛说，在货币政策保持连续性和稳定性的同时，要加强财政政策与货币政策协调联动，不断深化改革开放，完善制度建设，持续提振经营主体信心，增强经济内生动力。（记者姚均芳、吴雨、李延霞、桑彤、田连川、刘桃熊）

　　采访札记：让金融活水更好为经济发展添动力

　　夏日江南，绿意正浓。

　　江苏扬州，江苏鸿舜工业科技股份有限公司的生产车间内，上百台机床全速运转，刚下生产线的手用扳手不久将漂洋过海，摆到海外商超的货架。

　　浙江安吉，多年一直以外贸业务为主的安吉久大家具有限公司，正准备通过直播带货等方式打开国内市场。

　　调研中，记者观察到，尽管面临内外部压力，实体经济的活力、企业发展的动力正在不断积蓄。这背后，金融力量不可或缺：订单快速增长的鸿舜工业获得了恒丰银行1000万元的中期贷款，正在转型的久大家具拿到了农业银行创新推出的“绿色普惠贷”……

　　金融是经济发展的血脉。在当前经济形势下，金融为实体经济提供更有力支持有着重要的现实意义。

　　在机器飞转的车间，在瓜果飘香的田间，在人潮如织的商圈，调研中，记者真切感受到，金融活水的滋润正在为实体经济持续复苏、迈向高质量发展提供源源动力。

　　今年上半年，我国人民币贷款增加15.73万亿元，同比多增2.02万亿元。真金白银的投放，体现在经营主体的获得感里。

　　正在投资扩产的弘元绿色能源股份有限公司，因订单数量激增，原材料成本上升，面临较大资金需求。农行江苏无锡滨湖支行了解到企业需求后，仅用10天就为其发放了3亿元中期流动资金贷款。

　　“企业进入高速发展期，资金需求增加，多亏银行支持，项目正常投产运作，我们有信心开拓更广阔的市场。”公司董事长杨建良表示。

　　既要锦上添花，更重要的是雪中送炭。面对外贸企业经营压力大、对流动资金需求迫切的情况，不少银行正在加大支持力度，为企业“增订单、保市场”保驾护航。

　　“银行推出的出口信保项下的贸易融资，缓解了我们的流动资金压力，灵活的本外币差异化定价也帮企业节约了不少财务成本。”多年从事箱包出口业务的浙江省平湖市新秀集团有关负责人表示，金融机构的蓄力支持，让企业的抗风险能力更强，“走出去”更有底气。

　　今天的信贷结构，意味着明天的经济结构。在经济恢复和产业升级的关键期，要让宝贵的金融资源发挥最大效能，精准流向实体经济重点领域和薄弱环节。

　　5G覆盖、设备联网、自动打浆、气流染色……走进浙江迎丰科技股份有限公司印染车间，看不见污水，闻不到异味，干净整洁的智慧工厂让人惊叹。

　　公司董事长傅双利告诉记者，当地政府和银行创新推出排污权质押融资，企业通过质押排污权获得了1.9亿元的贷款支持。“‘沉睡’的资产变成流动的资本，我们走绿色发展道路的信心更加坚定。”

　　不断畅通的金融血脉，为实体经济健康发展提供有力支撑，背后有宏观政策的大力引导、政府部门的配套支持，也有金融机构和企业的双向努力。

　　经济下行压力下，不少银行正在通过放宽贷款条件、降低贷款利率等方式，与企业同舟共济。与此同时，企业的融资需求也更加理性。

　　经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。

　　当前，国际环境复杂严峻，国内市场需求不足，推动经济持续回升向好还需加力。调研中，记者观察到，提升金融服务实体经济质效，还有不少空间：比如，进一步畅通货币政策传导渠道，提高资金利用效率；充分发挥金融力量，撬动市场需求；突破传统思维，创新金融产品等。多方合力、多管齐下，才能让更多金融活水为经济高质量发展添动力。（记者李延霞、桑彤）

原文链接：https://kxjs.tj.gov.cn/ZWGK4143/ZXGZ7816/KJJR3268/GZDT5932/202307/t20230724_6360215.html
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